이 문서에서는 이 프로세스와 관련된 다양한 매개변수와 이를 계산하는 단계를 다룹니다. 또한 기업의 주식에 돈을 투자하기 전에 개인이 거쳐야 할 투자 관리 전략과 개념에 대한 확고한 기반을 구축하는 데 도움이 될 것입니다.
투자 성과를 결정하는 매개변수
- 자산 수익률
- 자산 기대 평균 수익률
- 자산 가중 평균 수익률
- 자산 변동성
- 포트폴리오 기대수익률
- 포트폴리오 변동성
- 달러 가중 수익률
자산 수익률
이는 거래자의 포트폴리오에 존재하는 자산에 대한 수익을 측정하는 데 사용되는 방법입니다. 자산 수익을 결정하려면 아래의 두 가지 기본 단계를 따를 수 있습니다 컬쳐캐피탈.
- 이러한 자산의 일일 과거 가격에 관한 정보를 수집하십시오.
- 그런 다음 다음 방정식을 사용하여 기하학적 수익 값을 계산합니다.
매일 반환 = 로그(현재 가격/어제 가격)
자산 기대 평균 수익률
위 단계에서 계산된 자산수익률은 시간축을 포함하므로 2차원적입니다. 그러나 자산 수익을 나타내려면 단일 값을 계산해야 합니다. 이 가치를 측정하는 가장 기본적이고 일반적인 방법은 기대 수익을 계산하는 것입니다.
예상 평균 수익률을 계산하려면 각 주식에 대한 모든 수익률의 평균이 필요합니다.
자산 기대 수익률 = 수익률(합계)/총 관측치 수
자산 가중 평균 수익률
예상 반환 방법의 문제점은 모든 단일 반환 값이 동일한 중요성을 갖는다고 가정한다는 것입니다. 그러나 이는 실제 시나리오에서는 사실이 아닙니다. 우리는 현재 또는 최근 수익률을 더 중요하게 생각합니다. 예를 들어, 지난 해의 수익률은 아마도 지난 5일간의 수익률보다 덜 중요할 것입니다. 따라서 가중평균수익률 방식을 사용합니다.
과거로 되돌아갈수록 크기가 감소하는 붕괴 계수를 사용하는 EWMA(지수 가중 이동 평균) 방법을 사용하기 때문에 가장 최근 수익률의 우선 순위가 더 높습니다.
자산 변동성
자산 수익률을 계산한 후에는 각 자산의 변동성을 추정해야 합니다. 변동성을 측정하면 투자가 얼마나 위험한지 알 수 있습니다. 변동성의 가치가 높을수록 그에 수반되는 위험도 높아집니다.
변동성 측정에는 자산의 표준 편차 값 계산이 포함됩니다. 표준편차는 단순히 평균값 주위에 서로 다른 값이 분산되어 있는 것이 아닙니다.
세 가지 기본 단계가 관련됩니다.
1) 평균 계산
- 모든 값의 합을 계산합니다.
- 합계를 총 관찰 수로 나눕니다.
2) 분산 계산
- 평균과 각 값의 차이를 구합니다.
- 모든 차이를 제곱하세요
- 모든 차이의 합을 계산하세요.
- 마지막으로 위 단계의 결과를 총 관측치 수로 나눕니다.
3) 계산된 분산의 제곱근을 취합니다.
- 마지막으로 결과의 근을 가져옵니다(2단계에서). 결과는 평균값을 중심으로 각 값이 분산된 정도를 나타냅니다. 이에 대한 단위는 (분산 값 대신) 값의 단위와 동일합니다.
포트폴리오 기대수익률
투자 성과를 확인하는 데 사용되는 다음 방법은 증권의 기대 수익입니다. 이 과정에서 모든 자산은 포트폴리오에 의해 통합되며 고정된 가중치가 자산에 할당됩니다. 예를 들어, 증권은 자산 XYZ의 30%와 자산 ABC의 70%를 가질 수 있습니다.
예상 자산 수익률로부터 우리는 예상 포트폴리오 수익률을 측정할 수 있습니다. 가중 평균을 추정하여 계산할 수 있습니다.
예상 포트폴리오 수익 = 각 자산의 합계(자산 기대수익률 * 가중치)
포트폴리오 변동성
포트폴리오 변동성은 모든 주식 수익률의 표준편차 값을 측정하여 추정됩니다. 각 자산 쌍 사이에 존재하는 공분산도 평가에 필수적입니다. 여기서 변동성은 포트폴리오의 전반적인 위험을 나타냅니다.
휘발성 = 제곱근(공분산 행렬 * 전송된 가중치 벡터 * 가중치 벡터)
달러 가중 수익률
투자 성과의 마지막 방법은 증권에 대한 IRR(내부 수익률)이라는 이름으로 흔히 알려진 달러 가중 수익률입니다. 돈을 빼서 계좌를 시작하기 때문에 유입으로 간주됩니다.
이 방법은 모든 유출과 유입을 고려하는 것입니다. 그 결과 값도 유출입니다.
이를 계산하려면 다음과 같은 특정 단계를 따라야 합니다.
- 먼저, 각 흐름을 유출 또는 유입으로 결정합니다.
- 현금 흐름의 총합을 구한 다음 유출과 유입의 현재 가치와 동일한 할인율 값을 계산합니다.
- 평가 시 IIR 기능이나 IIR을 의미하는 엑셀 스프레드시트를 통해 충족할 수 있습니다.
결론
특정 거래에 대한 투자 성과가 예상대로 수행되지 않고 브로커나 플랫폼을 전환하려는 경우 다음을 선택할 수 있습니다. HF트레이딩 . 실시간 데이터를 기반으로 그래프를 통해 분석을 제공하여 일일 거래 활동을 평가하는 고급 도구를 제공합니다. 이 데이터는 거래의 투자 성과를 높이는 데 도움이 됩니다.
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